学会炒股模式远比知道股票代码更实际
发布时间:2020-02-13|阅读:11
摘要:

猪年的交易日来到了尾声,市场中资金一些操作模式和成败经验也值得我们去总结。尤其是,不少股民喜欢喜欢追逐一下私募、大资金或机构投资者的博弈,但总是忘记资金背后的盈利模式才是关键。因此,今儿玉名通过一些数据,不仅仅是要分析他们的收益率情况,更是要明白,他们使用的选股思路,盈利模式和操作策略是什么,这样才能有利于我们去借鉴,甚至复制操作,毕竟炒股并不是知道所谓的股票代码,而是要明白其涨跌规律和节奏才能有意义。

私募基金收益背后呈现的操作思路

  2019年,全球股市资产整体反弹,A股也迎来了反弹,深市指数涨幅超过40%,沪市指数涨幅超过20%。而私募业绩大翻身,2019年,私募基金八大策略平均收获24.24%的收益,其中股票策略平均收益超30%2019年,纳入统计的6929只股票策略产品(成立满12个月并有持续业绩记录),平均录得30.36%的收益率,显著高于其它策略;6390只产品取得正收益,占比92.22%。其中,获取50%以上收益率的产品有1122只,占比超过16%;有139只产品收益翻倍。

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  值得注意的是继2017年之后,百亿级私募全部收获正收益,经过这几年,百亿元私募的日子并不好过,在2016年前,最赚钱的策略就是消息事件型投资,热衷于炒壳炒重组,让不少资金大赚;2016年后逻辑改变,死扛的大资金都市场吞噬;剩下的在重新寻找市场的核心逻辑,构建属于资金资金的生存之道,这是值得股民思考的。所以,百亿元私募这几年变革很多,这个在《市场选股逻辑三大改变,不顺应就会被淘汰》中有过详解。

学会炒股模式远比知道股票代码更实际


  而有业绩记录的31家百亿私募2019年平均收益率为28.3%。股票策略机构中,盘京投资、景林资产和少薮派投资整体业绩位居前三,平均业绩均超过50%。“一年翻倍容易,三年翻倍难”截至2019年底,规模超十亿、近五年公司整体业绩前十的私募包括林园投资、新思哲投资、丰岭资本、同犇投资、汉和资本等,均获得160%以上的正收益;近一年、三年、五年收益都进入股票策略基金前十的私募只有两家:新思哲投资和林园投资。玉名认为这个数据说明,一些百亿元私募资金开始转型,并且越来越稳定,适应这个市场,将他们的模式延续下去,这也是值得股民去思考的

核心资产类定投模式的思考 

  首先,一类是核心资产模式类的,以险资、QFII的类定投为例,他们在意的是这个核心资产的长期模式,比如说破净银行股长期年化15-17%的收益率(《揭秘“核心资产”股选择方向与赚钱效应的真相》中有各类资产的收益率),通过长期投资者实现其价值。包括类似QFII喜欢的宁沪高速、粤高速等,低振幅但持续堆积利润的模式。”还有一些行业核心资产的持续性投资,将风险通过类定投的模式稀释掉。也有一些百亿元私募在效仿这样的操作。

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  因此,“波动不等于风险。当市场出现非理性大幅波动时(2016年1月的群体大跌和2018年的持续调整),反而意味着能够以较低的价格买到‘核心资产’,或者当价格形成泡沫时,高于内在价值的价格(2018年1月的金融、地产,2019年末的白酒等)卖出‘核心资产’,重新等待机会。当然,这样长期过程中,要频繁经历这样的波动,毕竟只有这样才能将其模式完成,这也是我们看到QFII、险资等总是有持续不断的现金流来支撑这样的操作。接下来,介绍更多市场模式和对应的股民策略,供大家参考。


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